Javascript DHTML Drop Down Menu Powered by dhtml-menu-builder.com

Le contenu de cette page nécessite une version plus récente d’Adobe Flash Player.

Obtenir le lecteur Adobe Flash



  Nos thèmes de formation


Consulter / télécharger notre planning de formations 2016



  Actualités


  Finance d’entreprise
  Ingéniérie des Opérations de Haut de Bilan

Objectifs de la formation :
- Comprendre les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.
- Analyser les différents montages financiers.
- Structurer l’entreprise en fonction de sa stratégie.
- Identifier les principales opérations d’ingénierie financière.


Public cible :
- Dirigeants d'entreprise
- Directeurs financiers
- Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes des opérations de haut de bilan


Moyens pédagogiques :
- Exposé théorique
- Alternance de cas pratiques
- Cas de synthèse et QCM


Programme synthétique :

I) Comprendre les stratégies capitalistiques
La création de valeur pour l’actionnaire et ses indicateurs
L’équilibre fonds propres/dettes : mécanisme de l’effet de levier et risques induits
Intégrer le risque financier avec les risques stratégiques et opérationnels
Cartographier les risques et déterminer son appétit pour le risque
Cas pratique : choix du niveau optimal d’endettement d’une entreprise
Affiner son business model en conduisant une évaluation du niveau des capitaux engagés

II) Tester la cohérence entre l’importance stratégique et la consommation de capitaux engagés
Élaborer un plan de portabilité opérationnelle et financière des actifs
Optimiser les pistes de financement d’exploitation

III) Financer le développement de l’entreprise par le capital
Panorama des montages existants : introduction en bourse, private equity…
Les montages financiers en fonds propres, quasi fonds propres et mezzanine : définitions, fonctionnement et utilité
? Bons de souscription d’actions (BSA), obligations convertibles en actions (OCA), obligations à bons de souscription en actions (OBSA), obligations remboursables en actions (ORA), obligations convertibles en actions nouvelles ou existantes (OCEANE)…
Cas pratique : réalisation d’un tableau comparatif avantages/ inconvénients entre les différents instruments financiers

IV) Structurer l’entreprise en fonction de sa stratégie
Détermination du périmètre stratégique
Fusion, scission, carve out, apport partiel d’actifs : mécanismes et montage juridico-financier
Sortir d’une situation difficile : la restructuration d’entreprise

V) Reprendre une entreprise
1) Les opérations de fusion-acquisition

Acteurs en présence et stratégies existantes
De l’origination au closing : principales étapes et points sensibles d’une opération de M&A
Cas pratique : analysé détaillée d’une opération de fusion-acquisition
2) Capital investissement et LBO : acteurs, typologie des opérations de capital investissement, les mécanismes et étapes clés du montage juridique, financier et fiscal (due diligence, financement…)
Cas pratique : étude d’une opération de LBO




Dates de sessions :
- Du 14/11/2016 au

Référence : FINCO 10

Durée : 2 Jours

Lieu : Casablanca

Tarifs : 10 000.00 Dhs H.T.

Niveau : Maîtrise


Inscription