Objectifs de la formation :
- Maîtriser les techniques de gestion de portefeuille et savoir les appliquer de façon opérationnelle (allocation,   diversification, optimisation...)
- Maîtriser les spécificités des différentes stratégies de gestion de portefeuille (gestion stylée, gestion indicielle, gestion   alternative...)
- Etre en mesure d'évaluer la performance de son portefeuille

Public cible :
- Gestionnaires de patrimoine, gestionnaires pour comptes de tiers, gestionnaires de fortune, conseillers clientèle, chargés de   clientèle « particuliers »
- Back-Middle Office, comptables, contrôleurs de gestion, trésoriers
- Auditeurs, contrôleurs, inspecteurs
- Fiscalistes, juristes
- Marketing, informaticiens


Moyens pédagogiques :
- Etudes de cas, exercices et corrections immédiates
- Simulation sous Excel (pas de pré-requis de niveau d'utilisation d'Excel)
- Simulations d'allocation d'actifs financiers et d'optimisation de portefeuille

Programme synthétique :

I) Profil des investisseurs et allocation des actifs financiers
  - Objectifs des investissements
  - Profil de risque (tolérance et aversion aux risques)
  - Performance des placements/benchmark
  - Les classes d'actifs financiers
  - Définition de l'allocation d'actifs

 

II) Diversification et sélection des titres
  - Performance et volatilité d'un portefeuille
  - Matrice de corrélation et diversification de portefeuille
  - Optimisation de portefeuille et frontière efficiente
  - Conséquence de l'introduction d'un actif sans risque

 

III) Le modèle d'équilibre des actifs financiers
  - Le risque de marché (bêta)
  - Le modèle de marché
  - La prime de marché
  - Le MEDAF
  - Evaluation et choix des titres

 

IV) Les stratégies de gestion
  - La gestion collective (OPCVM, SICAV, FCP)
  - Les styles de gestion

 

V)  L'évaluation de la performance
  - Rappel sur les critères GIPS
  - Mesures de Sharpe et Treynor
  - L'alpha de Jensen
  - Le tracking error