Objectifs de la formation :
- Comprendre les différents types de risques pays, identifier les pays à risque
- Apprendre à les évaluer et les maîtriser
- Apprendre à les évaluer et déterminer la Limite de Trading par institution financière
Public cible :
- Responsable département international ; responsable service étranger ; acteurs du département Risque Management
- Cette formation s’adresse a tous ceux qui de par la fonction- Directeur Export, Risk Manager, Directeur International, banquiers, ingénieurs de projet, doivent gérer de manière optimale les risques souverains encourus par leur entreprise ou institut financier.
Moyens pédagogiques :
Exposé Théorique
Alternance de cas pratiques
QCM et Cas de Synthèse
Programme synthétique :
1) Identification d’un pays à risque
•Définition du risque pays
•Localisation des pays à risque
2) Quels acteurs potentiels pour quels risques?
•Les institutionnels :
État,
Non état,
États hostiles,
Armées supranationales,
Nationales,
Religions,
Faiseurs d’opinion
•Les organisations :
visibles transnationales,
nationales, locales,
clandestines,
souterraines
•Les éléments exogènes
3) Évaluer et maîtriser les risques pays
• Les approches actuelles et leurs insuffisances
• Exemple d’application en entreprise
• Une nouvelle tendance: l’approche globale
4) Connaître et maîtriser les principaux indices de risque pays :
• Les principaux indices de risque :
Corruption
Gouvernance
Liberté économique
Environnement entrepreneurial (Banque Mondiale, BIRD)
Développement humain (PNUD)
Indicateurs macro – économiques : endettement extérieur, service de la dette, balance des paiements
Accessibilité du marché aux investisseurs étrangers
Régime des changes
•Typologie du risque pays:
Risque de change et transfert
Risque d’expropriation (projet géré sous concession)
Risque de violence politique – « force majeure »
5) Quelle grille d’analyse se fixer ?
• La méthodologie des Credit-Export Agencies (Agences de Credit Export)
• La méthodologie des agences de notation. Avantages et limites des ratings pays. Etude de cas sur une notation pays de Standard & Poor’s
• L’approche de la Banque des Règlements Internationaux avec les normes prudentielles de Bale II et Bâle III
6) Aperçu des principales notations pays aujourd’hui.
• Comment se couvrir du risque?
• L’assurance crédit
• Les agences multilatérales et leurs schémas de garantie et de Co – financement :
• Le marché de l’assurance privée
• La structuration optimale du financement de projet.
7) Méthodologies de Fixation des Limites Pays, Limites de contreparties :
• Gestion des prêts bancaires internationaux
• Analyse et calcul et gestion de l’engagement par pays
• Ventilation et analyse des créances par pays emprunteur
• Gestion de l’engagement par pays et par institution financière