Objectifs de la formation :
- Comprendre les différents types de risques pays, identifier les pays à risque
- Apprendre à les évaluer et les maîtriser
- Apprendre à les évaluer et déterminer la Limite de Trading par institution financière



Public cible :
- Responsable département international ; responsable service étranger ; acteurs du département Risque Management
- Cette formation s’adresse a tous ceux qui de par la fonction- Directeur Export, Risk Manager, Directeur International, banquiers, ingénieurs de projet, doivent gérer de manière optimale les risques souverains encourus par leur entreprise ou institut financier.


Moyens pédagogiques :

Exposé Théorique
Alternance de cas pratiques
QCM et Cas de Synthèse

Programme synthétique :

1) Identification d’un pays à risque
•Définition du risque pays
•Localisation des pays à risque
2) Quels acteurs potentiels pour quels risques?
•Les institutionnels :
 État,
 Non  état,
 États hostiles,
 Armées supranationales,
 Nationales,
 Religions,
 Faiseurs d’opinion
•Les organisations :
 visibles transnationales,
 nationales, locales,
 clandestines,
 souterraines
•Les éléments exogènes
3) Évaluer et maîtriser les risques pays
• Les approches actuelles et leurs insuffisances
• Exemple d’application en entreprise
• Une nouvelle tendance: l’approche globale
4) Connaître et maîtriser les principaux indices de risque pays :

• Les principaux indices de risque :
 Corruption
 Gouvernance
 Liberté économique
 Environnement entrepreneurial (Banque Mondiale, BIRD)
 Développement humain (PNUD)
 Indicateurs macro – économiques : endettement extérieur, service de la dette, balance des paiements
 Accessibilité du marché aux investisseurs étrangers
 Régime des changes
•Typologie du risque pays:
 Risque de change et transfert
 Risque d’expropriation (projet géré sous concession)
 Risque de violence politique – « force majeure »
5) Quelle grille d’analyse se fixer ?

• La méthodologie des Credit-Export Agencies (Agences de Credit Export)
• La méthodologie des agences de notation. Avantages et limites des ratings pays. Etude de cas sur une notation pays de Standard & Poor’s
• L’approche de la Banque des Règlements Internationaux avec les normes prudentielles de Bale II et Bâle III
6) Aperçu des principales notations pays aujourd’hui.
• Comment se couvrir du risque?
• L’assurance crédit
• Les agences multilatérales et leurs schémas de garantie et de Co – financement :
• Le marché de l’assurance privée
• La structuration optimale du financement de projet.
7) Méthodologies de Fixation des Limites Pays, Limites de contreparties :
• Gestion des prêts bancaires internationaux
• Analyse et calcul et gestion de l’engagement par pays
• Ventilation et analyse des créances par pays emprunteur
• Gestion de l’engagement par pays et par institution financière